解局：三星退出液晶面板業(yè)務(wù)的邏輯

　　日前，韓國(guó)面板巨頭三星顯示(SDC)宣布在今年年底前退出LCD市場(chǎng)，并將專注于擴(kuò)大其QD-OLED業(yè)務(wù)。繼LGD之后，三星顯示也正式退出LCD面板市場(chǎng)。事實(shí)上，上述兩家韓國(guó)面板廠商近年來一直在逐漸減少LCD產(chǎn)能，往QLED、OLED方向轉(zhuǎn)型。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，三星顯示徹底退出LCD是一次“戰(zhàn)略撤退”，意味著中國(guó)大陸將占據(jù)LCD市場(chǎng)主導(dǎo)，同時(shí)也給中國(guó)面板廠商在下一代顯示技術(shù)的布局上提出了新的要求。

　　三星“戰(zhàn)略撤退”

　　三星顯示退出LCD是一次“戰(zhàn)略撤退”，近兩年早有動(dòng)作。去年 10 月，三星顯示就曾宣布將集中力量對(duì) QD-OLED 量子點(diǎn)面板產(chǎn)線投資 110 億美元。

　　業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，三星顯示加速退出LCD市場(chǎng)是可預(yù)見的。一是LCD業(yè)務(wù)虧損較大，2019年TV面板行業(yè)面臨巨額虧損，面板價(jià)格跌破成本線，TV面板業(yè)務(wù)的虧損率達(dá)到35%-40%。據(jù)了解，TV面板在三星顯示的LCD業(yè)務(wù)中的營(yíng)收比重高達(dá)73%，再加上受新冠肺炎疫情影響，面板價(jià)格上升勢(shì)頭被遏制，加劇三星顯示LCD業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)危機(jī)，且成本控制一直難于取得成效。

　　二是中國(guó)廠商在LCD領(lǐng)域市場(chǎng)份額的上升帶來的競(jìng)爭(zhēng)壓力巨大，疊加需求下降以及供應(yīng)過剩的長(zhǎng)期影響，使三星顯示等韓國(guó)廠商加速往高端產(chǎn)品結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)型，來獲取更多利潤(rùn)。

　　中國(guó)主導(dǎo)LCD市場(chǎng)

　　一方面，韓國(guó)面板廠商從2019年下半年開始積極自救，大幅退出LCD面板產(chǎn)能。另一方面，中國(guó)面板廠商新產(chǎn)能持續(xù)釋放，產(chǎn)能向中國(guó)大陸聚集。韓國(guó)廠商的加速退出，意味著中國(guó)大陸的LCD產(chǎn)能占據(jù)主導(dǎo)。

　　CINNO Research研究認(rèn)為，三星顯示此次提前關(guān)廠，意味著全球大尺寸LCD面板將從中韓競(jìng)爭(zhēng)加快轉(zhuǎn)向中國(guó)大陸一家獨(dú)大局面。全球7代以上LCD產(chǎn)線中，中國(guó)大陸廠商的產(chǎn)能面積占比將從2019年的44.8%，進(jìn)一步提高至2020年53.3%，隨著三星顯示關(guān)廠逐步完成，到2021年，這一比例還將躍升至65.3%。

　　中國(guó)液晶面板廠商憑借成本競(jìng)爭(zhēng)力、新投產(chǎn)線生產(chǎn)效率以及產(chǎn)業(yè)鏈配套優(yōu)勢(shì)已經(jīng)趕超韓國(guó)廠商，LCD產(chǎn)能擴(kuò)張也已經(jīng)接近尾聲。據(jù)了解，京東方在武漢的10.5代線投產(chǎn)，預(yù)計(jì)需要1年的產(chǎn)能爬坡時(shí)間，這將成為京東方的最后一條LCD產(chǎn)線;惠科在綿陽的8.6代線開始產(chǎn)能爬坡;華星光電的深圳11代線即將投產(chǎn)。

　　行業(yè)醞釀洗牌

　　三星顯示的退出，短期來看對(duì)LCD顯示面板供需關(guān)系的改善是有利的，也有助于穩(wěn)定LCD顯示面板的價(jià)格。根據(jù)調(diào)研機(jī)構(gòu)DISCIEN的統(tǒng)計(jì)，SDC從LCD產(chǎn)業(yè)退出，會(huì)在第3-4季度大幅影響55英寸及以上尺寸的供應(yīng)。退出和進(jìn)入的產(chǎn)能此消彼長(zhǎng)之下整體產(chǎn)能小幅減少，一旦需求恢復(fù)可能會(huì)導(dǎo)致第三季度末或者第四季度的面板供不應(yīng)求。

　　但在各家奪取份額時(shí)，也將迎來新一輪洗牌。有韓國(guó)媒體指出，三星顯示最有可能出售其位于中國(guó)蘇州的8代LCD生產(chǎn)線。據(jù)悉，三星顯示擁有該條產(chǎn)線60%的股份，而華星光電持有10%的股份，其余則歸蘇州市政府所有。一些市場(chǎng)觀察人士表示，三星顯示可能會(huì)將其所持的股份出售給華星光電。同時(shí)，京東方、華星光電或群創(chuàng)光電有可能成為三星電子液晶電視的屏幕供應(yīng)商。

　　從面板整體供需情況來看，一方面，IPS面板供給不虞匱乏，除了兩大主要供應(yīng)商LGD與京東方之外，中國(guó)臺(tái)灣企業(yè)也持續(xù)通過設(shè)備改造來增加產(chǎn)能，加上今年惠科綿陽廠也將投入供應(yīng)行列，三星顯示此時(shí)退出，反倒有助于整體供需趨于平衡。另一方面，三星顯示退出VA曲面面板生產(chǎn)后，將僅剩友達(dá)與華星光電可以供應(yīng)，市場(chǎng)可能面臨供貨緊缺，反而對(duì)于明年規(guī)劃于長(zhǎng)沙廠生產(chǎn)曲面VA面板的惠科來說是一大利多。

　　中國(guó)光學(xué)光電子行業(yè)協(xié)會(huì)液晶分會(huì)常務(wù)副秘書長(zhǎng)胡春明在接受《中國(guó)電子報(bào)》記者采訪時(shí)表示，從競(jìng)爭(zhēng)來看，目前LCD產(chǎn)品在大尺寸應(yīng)用領(lǐng)域還占據(jù)著很大的市場(chǎng)份額，三星顯示的退出從中長(zhǎng)期來看將可能改變大尺寸應(yīng)用領(lǐng)域的地區(qū)和企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局，海峽兩岸企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈。

　　QD-OLED面臨諸多挑戰(zhàn)

　　去年10月，三星顯示宣布將集中力量對(duì) QD-OLED 量子點(diǎn)面板產(chǎn)線投資 110 億美元。今年三月強(qiáng)調(diào)重點(diǎn)布局QD-OLED，可見三星的技術(shù)轉(zhuǎn)型決心之大。

　　第一代量子點(diǎn)顯示是光致發(fā)光量子點(diǎn)元件+LCD，第二代量子點(diǎn)顯示是 QLED 電致發(fā)光技術(shù)，這種技術(shù)無需背光，顯示性能比OLED更好。胡春明表示，三星的最終目標(biāo)是生產(chǎn)電致發(fā)光的QD顯示面板。然而，隨著電致發(fā)光QD材料的開發(fā)和制造技術(shù)距離商業(yè)化還需要更長(zhǎng)的時(shí)間，三星采用的是分步方法達(dá)成目標(biāo)，光致發(fā)光QD技術(shù)+LCD只是完成上述進(jìn)程的第一步。

　　從現(xiàn)在的進(jìn)展看，三星的QD技術(shù)方向尚未明確，還需要面對(duì)很多挑戰(zhàn)才能具備迭代的能力。比如制造簡(jiǎn)化的QD-OLED所需的許多制造技術(shù)尚未完善，成本也較高。從今年3月甚至更早時(shí)間的新聞來看，三星顯示同時(shí)也在從設(shè)備廠商訂購(gòu)有關(guān)QNED的設(shè)備，QNED采用了量子點(diǎn)QD-OLED結(jié)構(gòu)，將QD-OLED中藍(lán)色有機(jī)發(fā)光材料以LED取代，以期改善使用有機(jī)物質(zhì)殘像與使用壽命過短的缺點(diǎn)。

　　然而，三星顯示的VA面板市占率達(dá)35%位居第一，曲面面板市占率更超過七成，1000R等高曲率面板技術(shù)與生產(chǎn)良率也仍是領(lǐng)頭羊。集邦咨詢分析師楊晴翔向記者表示，三星顯示正處于由LCD轉(zhuǎn)向QD-OLED電視面板的轉(zhuǎn)型陣痛期，在明后年QD-OLED面板順利銜接之前，憑借曲面面板的優(yōu)勢(shì)要鞏固現(xiàn)有的領(lǐng)導(dǎo)地位應(yīng)不成問題，現(xiàn)在決定提早放棄略顯可惜。

　　從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，三星顯示是顯示業(yè)界的龍頭企業(yè)，在中小尺寸顯示面板領(lǐng)域已經(jīng)成功完成了技術(shù)轉(zhuǎn)型，從長(zhǎng)期來看，如果能夠順利完成在大尺寸顯示面板領(lǐng)域的技術(shù)轉(zhuǎn)型，必將進(jìn)一步帶動(dòng)顯示面板技術(shù)的迭代升級(jí)。

　　“三星顯示轉(zhuǎn)向QD-OLED技術(shù)，給自己搶占更高端的顯示技術(shù)留出了時(shí)間窗口，也給中國(guó)面板廠商在下一代顯示技術(shù)的布局上提出了新的要求。” 中怡康消費(fèi)電子事業(yè)部總經(jīng)理彭顯東說。