網(wǎng)貸終局漸近 湖南全面取締P2P內(nèi)情

　　網(wǎng)貸終局漸行漸近。有跡象表明，多地網(wǎng)貸行業(yè)正陷入清退浪潮。從2007年的初創(chuàng)到2014年的蓬勃發(fā)展，這個(gè)行業(yè)面對(duì)監(jiān)管、備案、一系列風(fēng)險(xiǎn)事件之后，其結(jié)局如何?網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)據(jù)已經(jīng)下降至642家。

　　從湖南地方取締全部P2P開(kāi)始，清退之勢(shì)按下了快進(jìn)鍵，山東等地也陸續(xù)發(fā)出或?qū)⑷【喒�告。有網(wǎng)貸人士似乎不愿意承認(rèn)這是事實(shí)。“取締公告有些突然。”老胡對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者說(shuō)，他是一位湖南網(wǎng)貸平臺(tái)的業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人，此前雖然沒(méi)提備案，只是說(shuō)不合規(guī)的業(yè)務(wù)要停掉，但無(wú)取締一說(shuō)。類(lèi)似老胡這樣的從業(yè)者此前曾試圖整改備案。

　　從最初的要求備案到備案試點(diǎn)，再到如今的納入監(jiān)管試點(diǎn)之說(shuō)，監(jiān)管政策亦不斷在完善，網(wǎng)貸行業(yè)洗牌亦在所難免，惟有不斷通過(guò)機(jī)構(gòu)清盤(pán)停業(yè)、轉(zhuǎn)型實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)出清，最后才能讓網(wǎng)貸行業(yè)實(shí)現(xiàn)良性發(fā)展。

　　正如，近期央行金融市場(chǎng)司司長(zhǎng)鄒瀾在第三季度金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)發(fā)布會(huì)上表示，將穩(wěn)妥有序推進(jìn)合規(guī)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)納入監(jiān)管的工作，力爭(zhēng)在2020年上半年基本完成網(wǎng)貸領(lǐng)域存量風(fēng)險(xiǎn)化解。有報(bào)道稱(chēng)，包括北京、廈門(mén)在內(nèi)的6個(gè)地方網(wǎng)貸監(jiān)管試點(diǎn)相關(guān)工作已經(jīng)啟動(dòng)。未納入試點(diǎn)的機(jī)構(gòu)，未來(lái)將逐漸轉(zhuǎn)型或退出。

　　那么，監(jiān)管試點(diǎn)能否在第四季度完全落地?哪些平臺(tái)會(huì)率先進(jìn)入監(jiān)管試點(diǎn)?對(duì)此，業(yè)界拭目以待。

　　“取締”

　　10月16日，湖南省地方金融監(jiān)督管理局官網(wǎng)發(fā)布公告稱(chēng)，一致認(rèn)定湖南省整治名單內(nèi)納入行政核查的24家網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)P2P業(yè)務(wù)均不符合“一辦法三個(gè)指引”有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)予以取締。

　　湖南金融辦相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者表示，早在今年七、八月，湖南省市相關(guān)部門(mén)聯(lián)動(dòng)，逐一約談平臺(tái)，要求各平臺(tái)制定合理清退計(jì)劃，盡早開(kāi)展清退。

　　今年9月份，當(dāng)?shù)氐胤浇鹑谵k曾召集當(dāng)?shù)鼐W(wǎng)貸平臺(tái)負(fù)責(zé)人開(kāi)會(huì)，那時(shí)候會(huì)議上只是明確平臺(tái)上不合規(guī)的業(yè)務(wù)全部需要關(guān)掉，但是沒(méi)有提及不能備案，也并沒(méi)有明確要取締的說(shuō)法。在老胡的印象中，之前對(duì)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)的檢查全都在正常進(jìn)行中，常規(guī)檢查的時(shí)候監(jiān)管也沒(méi)講平臺(tái)存在什么問(wèn)題，按常理來(lái)說(shuō)如果有問(wèn)題的話，監(jiān)管會(huì)提意見(jiàn)，但都沒(méi)有。“湖南的這次取締不是一種單純市場(chǎng)行為。”老胡認(rèn)為，“網(wǎng)貸監(jiān)管指引發(fā)布以來(lái)，作為中部省份，湖南參照北上廣深的整改方案來(lái)做，當(dāng)?shù)乇O(jiān)管對(duì)P2P這個(gè)行業(yè)不算很了解，同時(shí)為了避免風(fēng)險(xiǎn)事件進(jìn)一步發(fā)生，選擇一刀切。”

　　據(jù)湖南省金融辦的數(shù)據(jù)，湖南省納入整治名單內(nèi)的P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)共126家，其中，去年11月7日已公告取締第一批53家，因經(jīng)營(yíng)異常擬公告取締49家，納入合規(guī)檢查整改驗(yàn)收24家，也即是上述取締的24家。“本身這邊的話市場(chǎng)非常狹小，雖說(shuō)納入整治的有上百家，但市面大家都知道名字的也就20多家，而真正實(shí)際在運(yùn)營(yíng)(也就是在發(fā)標(biāo))的也就四五家，體量非常小，取締也沒(méi)什么壓力。”老胡說(shuō)。

　　發(fā)布取締公告后，地方監(jiān)管與網(wǎng)貸平臺(tái)有過(guò)小范圍的溝通，要求各平臺(tái)在通知發(fā)出后開(kāi)始有步驟地清理存量，新標(biāo)不允許再發(fā)，不能做新增;后續(xù)的主要精力一方面放在催收，還有一方面等待存量的資產(chǎn)到期后，選擇注銷(xiāo)公司或者逐步轉(zhuǎn)型做其它項(xiàng)目。

　　老胡介紹說(shuō)，取締平臺(tái)并不意味著立即關(guān)閉平臺(tái)，這其中也暫且沒(méi)有清退的時(shí)間限制，畢竟涉及到資金回籠和投資人安置的問(wèn)題。有些平臺(tái)已發(fā)的標(biāo)的期限較長(zhǎng)，需要等到資產(chǎn)到期，若強(qiáng)行關(guān)閉平資金無(wú)法兌付給出借人后果恐不堪設(shè)想。對(duì)于出借人的回款問(wèn)題，上述湖南金融辦負(fù)責(zé)人表示會(huì)聯(lián)合相關(guān)部門(mén)打擊惡意逃廢債，把不良信用個(gè)人和單位納入人民銀行征信系統(tǒng)，保護(hù)投資人的合法權(quán)益。

　　監(jiān)管試點(diǎn)啟動(dòng)?

　　不僅是湖南，其它省份城市也有了動(dòng)作。

　　山東省也宣布未來(lái)將全部取締未通過(guò)驗(yàn)收的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)。10月18日，山東省地方金融監(jiān)督管理局在其官網(wǎng)發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)提示函》，其中提到：當(dāng)前，P2P網(wǎng)貸行業(yè)正在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治，至今未有一家平臺(tái)完全合規(guī)通過(guò)驗(yàn)收。未來(lái)山東金融局將對(duì)全省范圍內(nèi)未通過(guò)驗(yàn)收的P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)全部予以取締。根據(jù)網(wǎng)貸天眼的數(shù)據(jù)，截至2019年9月，山東地區(qū)在運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量為35家，而2016年8月這個(gè)數(shù)據(jù)為141家。

　　而早在今年9月，寧夏回族自治區(qū)防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室發(fā)布通告，公布轄區(qū)內(nèi)第二批取締的P2P平臺(tái)名單，共涉及銅富客、寧商e貸、有益理財(cái)、寧夏貸、寧安貸、川金貸等6家平臺(tái)。寧夏地區(qū)目前在運(yùn)營(yíng)的平臺(tái)數(shù)量非常少，根據(jù)網(wǎng)貸天眼數(shù)據(jù)僅有兩家，分別是如意財(cái)富、沃聯(lián)財(cái)富。

　　多位網(wǎng)貸行業(yè)人士告訴經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者，湖南山東這么做的原因主要是這些省份的網(wǎng)貸行業(yè)本身體量很小，也沒(méi)什么大平臺(tái)和代表性平臺(tái)，取締壓力不大。其它地區(qū)例如江蘇有些平臺(tái)也得到江蘇金融辦的消息要清存量，而上海很多平臺(tái)被要求停止發(fā)新標(biāo)。

　　此前，蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言曾分析了網(wǎng)貸小省整體退出的原因。他認(rèn)為，從監(jiān)管層面看，對(duì)網(wǎng)貸備案越收越緊，清理退出是大趨勢(shì)，備案前景卻并不明朗;從市場(chǎng)層面看，平臺(tái)分化加速，出借人用腳投票，除了個(gè)別頭部平臺(tái)，中小長(zhǎng)尾平臺(tái)很難吸引用戶資金，生存狀況也日趨惡化;而從歷史教訓(xùn)看，因涉及公眾資金，P2P網(wǎng)貸監(jiān)管難度大、監(jiān)管責(zé)任重。綜合種種因素，網(wǎng)貸小省整體退出網(wǎng)貸行業(yè)并不難理解。

　　在清退的同時(shí)，備案一直沒(méi)有明確，浙江、上海多次傳出“一家不留”，廣州也曾發(fā)布過(guò)風(fēng)險(xiǎn)提示函，表示從2016年以來(lái)，未有一家平臺(tái)完全合規(guī)通過(guò)驗(yàn)收。與此同時(shí)，從“備案試點(diǎn)”到“監(jiān)管試點(diǎn)”的說(shuō)法接連出現(xiàn)。

　　早在今年4月，《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)有條件備案試點(diǎn)工作方案》流出，表示爭(zhēng)取于2019年下半年開(kāi)展部分省(市)的試點(diǎn)備案工作，于2020年在全國(guó)范圍內(nèi)完成存量網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的備案登記工作;而彼時(shí)還有消息稱(chēng)，北京、上海、福建、河南、湖南、廣東、重慶、深圳、廈門(mén)等11個(gè)風(fēng)險(xiǎn)出清程度高、合規(guī)檢查質(zhì)量較好、政府對(duì)風(fēng)險(xiǎn)把控能力強(qiáng)的省(市)地區(qū)，將有望進(jìn)入P2P網(wǎng)貸備案試點(diǎn)的新節(jié)奏。如今湖南已要求取締，海南等網(wǎng)貸小省也都對(duì)頭部機(jī)構(gòu)有引進(jìn)動(dòng)作，納入備案試點(diǎn)的城市或許不會(huì)那么多。

　　7月初，央行旗下金融時(shí)報(bào)報(bào)道，互金整治領(lǐng)導(dǎo)小組和網(wǎng)貸整治領(lǐng)導(dǎo)小組聯(lián)合召開(kāi)了網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作座談會(huì)，會(huì)議明確，2019年第四季度在合規(guī)檢查、接入系統(tǒng)、數(shù)據(jù)核驗(yàn)等工作基本完成的基礎(chǔ)上，按照“成熟一家、納入一家”的原則，將整改基本合格機(jī)構(gòu)納入監(jiān)管試點(diǎn)。此后便有消息流出稱(chēng)包括北京、廈門(mén)在內(nèi)的6個(gè)地方網(wǎng)貸監(jiān)管試點(diǎn)相關(guān)工作已經(jīng)啟動(dòng)，未納入試點(diǎn)的機(jī)構(gòu)，未來(lái)將逐漸轉(zhuǎn)型或退出。“北京應(yīng)該不會(huì)取締，納入監(jiān)管試點(diǎn)的確定性非常大。”一位北京網(wǎng)貸人士對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者表示。

　　經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者就“有多少城市納入監(jiān)管試點(diǎn)，以及未納入監(jiān)管試點(diǎn)的城市是否都需要取締”的問(wèn)題采訪央行和銀保監(jiān)會(huì)，截止發(fā)稿前未獲回復(fù)。

　　P2P“幻滅”

　　國(guó)內(nèi)最早的 P2P平臺(tái)成立于2007年，由于監(jiān)管政策跟不上，各大平臺(tái)“野蠻生長(zhǎng)”;進(jìn)入2013年，由于各大銀行收縮信貸，很多中小微企業(yè)或者個(gè)人無(wú)法從銀行中拿到貸款，這給了P2P發(fā)展機(jī)會(huì);2014年，國(guó)家鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，在政策上給予P2P非常大力的支持，使得銀行系、上市公司系、國(guó)資系紛紛嘗試進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，P2P行業(yè)進(jìn)入新一輪的發(fā)展高峰期。根據(jù)網(wǎng)貸天眼數(shù)據(jù)顯示，截止2014年11月底，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)運(yùn)營(yíng)數(shù)量達(dá)到1540家，全年成交量突破兩千多億。老胡所在的平臺(tái)就是趕上了這一波浪潮，剛成立沒(méi)多久就獲數(shù)百萬(wàn)天使投資，雖然沒(méi)有成立于北上深這種一線重鎮(zhèn)，當(dāng)時(shí)他們也致力打造成當(dāng)?shù)刈詈玫木W(wǎng)貸平臺(tái)。

　　隨著行業(yè)的高速發(fā)展，也暴露出種種問(wèn)題，不斷有平臺(tái)出現(xiàn)暴雷、砍頭息、暴力催收等現(xiàn)象。從2016年開(kāi)始，監(jiān)管不斷下發(fā)對(duì)P2P行業(yè)的整改措施和通知。一石掀起千層浪的是：2017年12月中旬網(wǎng)貸整治辦下發(fā)的一紙文書(shū)，簡(jiǎn)稱(chēng)57號(hào)文，原文件全名“關(guān)于做好P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治整改驗(yàn)收工作的通知”，具體為要求各地最遲應(yīng)當(dāng)于2018年6月末之前完成整改驗(yàn)收以及后續(xù)備案登記工作;對(duì)于在2016年8月24日后新設(shè)立的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)或新從事網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)，原則上不予備案登記。面對(duì)備案，彼時(shí)，記者采訪過(guò)了很多網(wǎng)貸負(fù)責(zé)人，大多心理都沒(méi)底，大標(biāo)清算、信批都猶如懸掛在他們頭上的達(dá)摩克利斯之劍。“當(dāng)時(shí)我們也是跟著全國(guó)的步驟在進(jìn)行整改，因?yàn)槲覀兌际窃敢庠谶@個(gè)行業(yè)繼續(xù)去發(fā)展的平臺(tái)，都想拿到備案，肯定得按照那些監(jiān)管文件一步步整改，那些文件都是公開(kāi)的，根本不能打折扣。”老胡說(shuō)。

　　不過(guò)，一直到57號(hào)文所說(shuō)的2018年6月末也沒(méi)有備案的確切消息。而就在此時(shí)，杭州爆發(fā)了一系列風(fēng)險(xiǎn)事件，由此蔓延深圳、北京等多地，至此，備案之事再無(wú)進(jìn)展。

　　開(kāi)始清退P2P的跡象始于今年年初。1月下旬，《關(guān)于做好網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)分類(lèi)處置和風(fēng)險(xiǎn)防范工作的意見(jiàn)》(簡(jiǎn)稱(chēng)“175號(hào)文”)下文，175號(hào)文提到的“能退盡退，應(yīng)關(guān)盡關(guān)”，同時(shí)監(jiān)管層給網(wǎng)貸平臺(tái)提出了兩條主要轉(zhuǎn)型路徑：網(wǎng)絡(luò)小貸和助貸。在一些業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，網(wǎng)貸轉(zhuǎn)型路徑并不好走。網(wǎng)絡(luò)小貸需要另外申請(qǐng)牌照，門(mén)檻較高且網(wǎng)絡(luò)小貸的放貸資金有杠桿限制;而助貸機(jī)構(gòu)方面，沒(méi)有線上場(chǎng)景的，大多需要布局線下網(wǎng)點(diǎn)，需要耗費(fèi)大量人力。

　　“現(xiàn)在頭部平臺(tái)都是備案和轉(zhuǎn)型兩手抓，彼此并不矛盾。”上述北京網(wǎng)貸人士告訴經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者。網(wǎng)貸之家研究院院長(zhǎng)張葉霞指出，部分大平臺(tái)發(fā)力助貸業(yè)務(wù)的態(tài)勢(shì)愈發(fā)明顯。

　　根據(jù)拍拍貸最新的2季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，拍拍貸撮合的貸款中機(jī)構(gòu)資金占比上升至44.8%，而相對(duì)的平臺(tái)的P2P網(wǎng)貸成交量出現(xiàn)大幅下降，8月單月平臺(tái)成交量下降至19.84億元，環(huán)比下降超過(guò)50%;樂(lè)信旗下的桔子理財(cái)9月單月放貸量從上月的6.75億元下降8月3.03億元，環(huán)比下降達(dá)到54.98%。而根據(jù)樂(lè)信的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，樂(lè)信的助貸業(yè)務(wù)占比已經(jīng)達(dá)到78%�？梢�(jiàn)平臺(tái)在收縮網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，發(fā)力助貸業(yè)務(wù)。“助貸目前的政策也不明朗，沒(méi)有完全針對(duì)助貸的政策出臺(tái)，我們?cè)谵D(zhuǎn)型的過(guò)程中也在觀望。”上述北京網(wǎng)貸人士表示。對(duì)于網(wǎng)絡(luò)小貸，日前，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)副主席祝樹(shù)民在國(guó)新辦發(fā)布會(huì)上表示，銀保監(jiān)會(huì)、人民銀行正會(huì)同有關(guān)地區(qū)研究制定P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)向小貸公司轉(zhuǎn)型的具體方案。